基金遭清算對受益人有何影響？理財小教室@理財銓知道

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※更新文章日期： 2023-02-12

基金遭清算對受益人有何影響？理財小教室@理財銓知道

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【#理財小教室】基金清算風險

前面幾篇我們講到各式基金的比較，接下來小財銓要跟大家聊聊「基金清算風險」，還沒看過前幾篇介紹的朋友，記得回過頭吸收一下！

那，讓我們正式進入本次主題。

📌何謂「基金清算」基金清算是指在基金的「信託契約終止」之後，將基金的淨資產價值變現並分配給受益人的行為。

一般基金的信託契約終止有兩種狀況

❶自然到期:契約本身明定存續期間到期，須終止信託契約以外，尚規定契約三方(受益人、經理公司、保管機構)

❷其他因素:或因市場狀況、經營不善等因素，由主管機關命令或契約三方決議終止基金的信託契約，並且在信託契約終止後必須對基金進行清算。

📌常見信託契約終止原因:

1.基金存續期間屆滿者。 2. 證期會基於公益或受益人共同之利益認以終止信託契約為宜，以命令終止信託契約。3. 經理公司因解散、破產、撤銷核准等事由或因經理該基金顯然不善，依證期會之命令更換不能繼續擔任基金經理公司職務，而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務。 4. 保管機構解散、破產、撤銷核准等事由或因保管該基金顯然不善，依證期會之命令更換不能繼續擔任基金保管機構職務，而無其他適當之保管機構承受其原有權利及義務。 5. 受益人大會決議更換經理公司或保管機構而無其他適當之經理公司或保管機構承受原經理公司或保管機構之權利及義務者。6. 基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新台貳億元者，經理公司應即通知全體受益人保管機構及證期會終止信託契約者。 7.經理公司認為因市場狀況，基金規模或其他法律上或事實上原因致基金無法繼續經營，以終止信託契約為宜而通知全體受益人、保管機構及證期會終止信託契約者。 8.受益人大會決議終止信託契約者。 9.受益人大會之決議，經理公司或保管機構無法接受且無其他適合之經理公司或保管機構承受其原有權利及義務者。實務上基金依規定宣告信託契約終止時但在基金清算之範圍內，信託契約仍屬有效。

也就是說在進行清算前的一段特定期間信託契約仍然有其效力，基金仍然須依照「投資組合淨資產價值」計算單位淨值並開放投資人依契約規定申購、贖回。

當一般投資人買的基金如果面臨清算的情形可以選擇在契約仍有效時依照基金淨值贖回或者是等契約終止並完成清算後：依每單位可分配到的金額取回等兩種方式。投資人的權益在信託契約的規範下有一定程度的保障。只是投資人選擇因應方式的不同，可能會有不同的影響。

📌基金遭清算對受益人有何影響？

基金投資的風險，除了投資風險，還有信用風險。雖然在證期會的層層把關下，即使基金公司倒閉這類重大事件發生，投資人的權益也不會受到任何影響，可見基金若因其它一般原因而終止時，投資人的權益都已經保障無虞。

但一旦發生信用倒閉，勢必歷經官司訴訟等冗長過程，無法立刻獲得賠償，因此買基金之前建議仍貨比三家，為自己的辛苦血汗錢挑個可靠的投信公司來投資！
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以上就是本次「基金清算風險」的介紹，有任何想了解的事情都可以再詢問小財銓，讓小財銓手把手帶你走進投資藍海市場！

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