初學者不會挑基金、標準差、貝他值、四四三三法則、投資人風險指標說明@理財銓知道

※本篇內文資訊參考如下※

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※更新文章日期： 2023-02-11

初學者挑基金、3種常見基金績效指標@理財銓知道

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【#理財小教室】看懂常見基金績效指標

大家都說買基金就如同挑對象總有各種指標需要去摸索判定

初學者不會挑基金沒關係先學會看懂常用績效指標

小財銓會用淺顯易懂的譬喻方式來說明讓大家能夠在挑選基金時更加穩定😊

《#3種常見基金績效指標》

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📌Tips ❶ 四四三三法則

對象身高高往往能夠讓人為之動容就好比績效搶眼的基金最吸引投資人的注意

那我們要怎麼知道基金的表現是好的？這時候就能夠參考《四四三三法則》

找出第一個4 Step1：找到一年期績效在同類型中排名前1/4的基金

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找出第二個4 Step2：從第一步驟挑選出來的基金中，再精挑選出兩年、三年、五年期績效以及今年以來績效
 在同類型中排名前1/4的基金

找出第三個3 Step3：從第二步驟挑選出來的基金中，再挑選出六個月績效在同類型中排名前1/3的基金

找出第四個3 Step4：從第三步驟挑選出3個月績效在同類型中排名前1/3的基金

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📌Tips ❷ 風險指標 : 和對象相處時態度總好時壞也要注意好比挑基金時就是報酬表現起伏不定

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 常見的風險衡量指標有「標準差」和「貝他值」兩種指標

✅標準差代表報酬率的波動程度當一個基金報酬率的標準差愈大表示波動程度愈大、風險愈高

一般用來衡量投資的「總風險」而總風險又可分為 ▸由總體因素造成的「系統風險」 ▸由個別因素造成的「非系統風險」

這時就需要「貝他值」來衡量「系統風險」的指標代表報酬率相對於市場整體報酬率的波動程度大小

✅貝他值解讀方式如下

當基金貝他值＝1，表示基金與市場完全同漲同跌

貝他值>1，表示市場上漲或下跌時基金的漲跌幅度會比市場還大，風險因而較大

反之，當貝他值<１，則風險較小

📌Tips ❸ 夏普值指標、崔納值指標:如同在男/女友力與平常表現中取得平衡很重要挑選基金也可以觀察承擔的風險與報酬是否成比例

假設有兩組A基金和B基金在過去一年雖同樣獲得3%的報酬但A基金的波動率是1%，B基金的波動率是15% 顯然B基金的投資人過去一年過得膽顫心驚😅

因此我們可以用「報酬」、「風險」來比較投資組合效率！

而「夏普值」、「崔納值」就是使用上述的概念去衡量投資組合的效率都是拿投組報酬率跟「無風險利率」比較目標是算出超額報酬！

📌「超額報酬」是指投組報酬率超過「某一標準」的幅度

📌「無風險利率」是指借款到期後100%會還與本金並獲得約定利息報酬這個投資的報酬率就是無風險利率！

✅夏普值衡量基金表現的方式（報酬率-無風險利率）/標準差

目的是衡量每承受一單位「總風險」所獲得的超額報酬

✅崔納值衡量基金表現的方式（報酬率-無風險利率）/貝他值

目的是衡量承受一單位「系統風險」所獲得的超額報酬

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最後也提醒大家！同類基金要互相比較的話「超額報酬」就應該用能代表該分類的基準來去衡量！

讓還不知道怎麼選擇基金的你初步的概念有任何想了解的事情都可以再詢問小財銓讓小財銓手把手帶你走進投資藍海市場！

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